从每股收益到RSI：一套可执行的资本配置与交易成本检视法
投机与价值交织的市场里，技术指标和财务指标并肩作战——把每股收益当作发动机，把资本配置与融资压力当作油箱，把平台手续费和支持功能当作行车成本与安全带。
步骤一：解读每股收益（EPS）
把EPS视为公司盈利单元，计算公式EPS = 归母净利润 ÷ 总股数。观察同比与环比增长率、摊薄后EPS，判断盈利质量。若EPS增长可持续，仓位可适当提高。
步骤二：资本配置的硬技术
评估资本配置效率：ROIC、资本开支与回购/分红比重。建立优先级：1)维持经营性现金流；2)偿还高息债务；3)投资增长项目；4)回购或分红。用资本回报率与行业平均比对，决定长期配置比例。
步骤三：量化融资支付压力
用简单比率衡量：融资压力比 ≈ (短期借款+应付利息)/经营现金流。若比率>1，说明现金流覆盖不足，短期风险上升。将其纳入仓位控制，遇高压力时缩小杠杆并保留现金缓冲。
步骤四：比较平台手续费差异并建模成本
不同交易平台手续费（费率、固定手续费、最低收费）导致交易成本差异。交易成本模型：总成本 = 手续费率×成交额 + 固定费 + 滑点。高频或分批建仓时，择低成本平台能显著提升回报率。
步骤五：用RSI确认入场时机
RSI(14)常用阈值70/30：超买与超卖信号。把RSI与EPS趋势、融资压力一起看：若公司EPS向好且融资压力低，RSI回调至40–50可视为买入窗口；若RSI>70且融资压力高，应谨慎减仓。
步骤六：支撑位与支持功能的实战应用
绘制关键支撑位并设定止损/止盈。利用平台支持功能（止损单、条件单、OCO）自动化执行策略，降低人为情绪干扰。组合规则示例：当EPS增长正向、融资压力<1且RSI在50以下，于重要支撑位附近分批买入，并用OCO保护仓位。
将财务视角与技术面逐步叠加，形成“数据驱动+规则化执行”的交易流程，使每一次买卖都有可复核的逻辑链。
互动投票（选一个或多项）:
A. 我更看重每股收益增长与资本配置
B. 我把融资支付压力放在首位
C. 我优先比较平台手续费以降低交易成本
D. 我主要依赖RSI和支撑位做短线决策
FQA:
Q1: EPS波动大是否该立即卖出？
A1: 不必立刻卖出，先判断波动原因（一次性损失、会计调整或主营下滑），结合现金流与资本配置判断。
Q2: 平台手续费高，换平台是否划算？
A2: 若策略频率高或分批建仓，换到低费率平台长期来看通常划算，但需注意提现、税费及服务稳定性。
Q3: RSI失灵怎么办？
A3: 将RSI与趋势、成交量、基本面（如EPS与融资压力）共同使用，降低单一指标误导风险。
评论
MarketSage
把EPS和RSI结合成交易触发器的思路很实用，尤其是加上融资压力判断。
银川老王
关于平台手续费的建模很到位，实际操作中确实能看出成本差异。
Trade小白
步骤化的方法让我知道该先看什么，作者写得通俗易懂。
陈晨
建议补充不同市场流动性对支撑位的影响，会更完整。